不良风险将进一步恶化

银行业资产质量压力仍存、不良率逼近2%。例如，浦发银行2015年末不良贷款率为1.56%，较年初上升50基点，较三季度末上升20基点。

李义平指出，“在银行净利润增速下降情况下，可以预见的是，银行不良承压，预计部分地区不良贷款率上升较快，不良贷款主要集中于钢铁、水泥等产能过剩行业。银行已经对这些行业实施严格的名单制管理。上市银行的不良贷款率步入2%区间，拨备覆盖率也将逼近监管红线。”

国际评级机构穆迪金融机构部副董事总经理刘旻雁此前表示，预计2015年银行不良率将进一步恶化，盈利受压。在她看来，中国经济增速正进一步放缓，同时经济结构调整在进行。结构调整中会伴随很多行业产能的供需关系变化，造成有些行业产能过剩，所以在经济下行结构调整的过程中，银行所面临的企业违约率会上升，今年银行的不良率和一些主要的资产质量指标都会进一步恶化。

毕马威最新报告认为，近两年，银行业整体盈利增速放缓、不良贷款增加成为行业共识，中国银行业面临加强资产风险管控、减少新增不良及持续清收处置不良资产的挑战。

交通银行金融研究中心报告指出，2016年，经济增速放缓趋势未变并对商业银行资产质量形成持续性压力。预计2016年末商业银行不良贷款率上升至 2%-2.2%，较2015年有所放缓，风险相对可控。小微企业、产能过剩行业、三四线城市房地产业和部分类信贷业务风险的走势仍是决定商业银行信用风险状况的重要因素。

上述报告还指出，长期来看，去产能、去杠杆力度的加大有利于银行资产质量稳定，但短期内产能过剩行业的信用风险是否会加速释放值得关注。考虑到我国经济依然处于中高速发展阶段，财政和货币政策也有一定调节空间，商业银行对各类风险的内部消化能力依然较强，即使不良率小幅上升，其信用风险总体仍相对可控。

分析

非息收入有望助力利润增长

非息收入或将助力银行业利润增长。业内人士指出，上市银行非息业务发展较快，收入贡献度平均每年提升1.5个百分点左右，预计未来还有一定的发展空间，或将成为贡献净利润增长的重要因素。其中，投行、代理、信用卡等业务将是非息收入的主要增长点。

李义平也表示，投资银行、投资交易、资产管理、信用卡等业务将取得较快发展，未来中国直接融资市场将进一步发展，同时居民理财意识的增强，2016年有望推动非息收入的贡献度达到23%-30%的水平上。

中投证券预计，尽管2016年利息收入的变动仍将是银行业收入的主要影响因素，但非息收入存在巨大成长空间，并将随着银行差异化经营而成为银行收入的重要变量。

连平也预计，2016年商业银行非息收入仍有望保持较快增长并成为贡献净利润增长的重要因素之一。预计非息收入增速将达到25%左右，占营业收入比重将达29%左右。

连平认为，尽管此前股市上涨带来的银行理财和代理销售等业务的增速将有所放缓，但投行、代理、信用卡等业务将是非息收入的主要增长点。信用卡业务的收入增长仍然比较稳定，投行业务将保持较快增长，国际结算业务尽管可能受制于出口增速放缓，但中资企业“走出去”战略、人民币资本和金融账户可兑换的推进将在一定程度上起到对冲作用。（京华时报）